A ferramenta que o Clube dos Dividendos usa para analisar ações
Usada por Bruno Mazzoni. Calcule o preço justo estimado, compare pagadoras de dividendos e decida com dados, não com achismo.
“O Preço Justo AI é a ferramenta que uso para avaliar cada ativo antes de comentar com os membros do clube. Os modelos de valuation lado a lado, radar de dividendos com projeção real — nada mais prático.”
— Bruno Mazzoni, Fundador do Clube dos Dividendos
Clube dos Dividendos
por Bruno Mazzoni
Ferramentas completas para investidores de dividendos
Do radar que encontra pagadores consistentes à calculadora que projeta sua renda passiva real.
| Empresa | DY Proj. | Jan | Fev | Mar | Abr | Mai | Jun | Jul | Ago | Set | Out | Nov | Dez |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
TA TAEE11 Taesa | 12,4% | $ R$1,12 | $ R$0,98 | $ ~R$1,08 | $ ~R$1,10 | $ ~R$1,05 | $ ~R$1,07 | ||||||
BB BBSE3 BB Seguridade | 9,8% | $ R$0,74 | $ ~R$0,80 | $ ~R$0,82 | $ ~R$0,78 | ||||||||
HG HGLG11 CSHG Logística | 11,1% | $ R$0,85 | $ R$0,85 | $ R$0,85 | $ R$0,85 | $ R$0,85 | $ ~R$0,87 | $ ~R$0,87 | $ ~R$0,87 | $ ~R$0,87 | $ ~R$0,87 | $ ~R$0,87 | $ ~R$0,87 |
Reprodução ilustrativa — o design e dados reais da plataforma podem variar
Evite armadilhas de dividendos
Veja exatamente o que nossa plataforma exibe ao analisar um ativo — fundamentos, score, payout e radar de dividendos em uma tela só.
TAEE11
Transmissão de EnergiaGrandeTransmissora Aliança de Energia Elétrica S.A.
91
A+
Score de sustentabilidade de dividendos: 91/100
Payout saudável · Cobertura de lucro adequada · Dívida controlada · Crescimento consistente
Indicadores Fundamentalistas
8,4
P/L
Abaixo da média
1,2
P/VP
Justo
12,4%
DY (12m)
Alto
21,3%
ROE
Excelente
48%
Payout
Saudável ≤ 60%
0,8x
Dív.Líq/PL
Controlado
38,4%
Margem Líq.
Alta
17,8%
ROIC
Acima da média
Radar de Dividendos
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Calcule o preço justo com múltiplos métodos
Não dependa de um único critério. Compare os modelos lado a lado e identifique o consenso.
Graham
GrátisModelo clássico de Benjamin Graham. Ideal para encontrar ações com margem de segurança. Mostra quando o preço está abaixo do valor estimado pelo LPA e pelo VPA.
Fórmula
√(22,5 × LPA × VPA)Exemplo ilustrativo
TAEE11: LPA R$3,20 · VPA R$18,50 → Preço Justo: R$36,44
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Alertas automáticos nos demonstrativos
Nossa IA analisa DRE, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa de todos os anos disponíveis — detectando pontos fortes e sinais de alerta que passariam despercebidos numa análise manual.
Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A.
Preço atual
R$ 34,20
Análise das Demonstrações Financeiras
Análise automatizada da DRE, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa de todos os anos disponíveis
Score de Qualidade
Baseado em 20+ indicadores
Pontos fortes
- Rentabilidade sólida: ROE de 21,3% acima da média do setor elétrico (15%). Excelente retorno para os acionistas.
- Fluxo de caixa consistente: Geração de caixa operacional crescente nos últimos 5 anos, cobrindo dividendos com folga.
- Liquidez adequada: Cobre R$1,10 em ativos líquidos para cada R$1,00 de obrigações de curto prazo.
- Margem líquida excepcional: 38,4% de margem, superior à média histórica do setor de transmissão (28%).
- Dívida controlada: Alavancagem de 0,8x Dívida/PL, dentro dos limites regulatórios e confortável para o setor.
Alertas
- Crescimento estagnado: Receitas crescem apenas 2,1% ao ano. Risco de perda de poder de compra no longo prazo.
- Concentração de concessões: Vencimentos entre 2030–2035 podem impactar receitas futuras se não renovados.
Metodologia
Esta análise examina automaticamente todos os anos disponíveis das demonstrações financeiras, detectando anomalias em receitas, margens, liquidez, endividamento, fluxo de caixa e tendências. O score combina 20+ indicadores para avaliar a qualidade e consistência dos resultados financeiros.
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Veja em segundos como cada ativo está em quatro dimensões
Cada ativo é avaliado em 4 dimensões: Score Geral, Valuation, Técnico e Sentimento. Três cores para ler o quadro de cada ativo.
| Ativo | Score | Estratégias | Valuation | Técnico | Sentimento |
|---|---|---|---|---|---|
TA TAEE11 Taesa | 94 | DividendosBazin | +37% | Sobrevenda | 82 |
BB BBAS3 Banco do Brasil | 88 | GrahamValue | +46% | Atenção | 71 |
WE WEGE3 WEG | 62 | IAFund. 3+1 | +8% | Neutro | 85 |
MG MGLU3 Magalu | 28 | Nenhuma | −12% | Sobrecompra | 31 |
Valuation
Técnico
Sentimento
Valuation
Técnico
Sentimento
Valuation
Técnico
Sentimento
Valuation
Técnico
Sentimento
Dados ilustrativos
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Modelos ranqueando mais de 600 ativos da B3
Escolha o modelo e veja quais ações passaram nos seus critérios — com indicadores, upside e análise individual.
TAEE11
Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A.
EnergiaR$ 34,20
Potencial +37%
P/L
8,4
P/VP
1,2
ROE
21,3%
ROIC
17,8%
TAEE11 passou em todos os filtros configurados.
Critérios atendidos:
- • DY: ≥ 8% (atual: 12,4%)
- • Payout: ≤ 60% (atual: 48%)
- • P/VP: ≤ 2,0 (atual: 1,2)
BBAS3
Banco do Brasil S.A.
FinanceiroR$ 58,20
Potencial +46%
P/L
5,8
P/VP
0,9
ROE
18,5%
ROIC
14,2%
BBAS3 passou em todos os filtros configurados.
Critérios atendidos:
- • DY: ≥ 8% (atual: 9,1%)
- • Payout: ≤ 60% (atual: 41%)
- • P/VP: ≤ 2,0 (atual: 0,9)
BBSE3
BB Seguridade Participações S.A.
SegurosR$ 31,10
Potencial +35%
P/L
10,2
P/VP
3,1
ROE
62,4%
ROIC
48,7%
BBSE3 passou em todos os filtros configurados.
Critérios atendidos:
- • DY: ≥ 8% (atual: 9,8%)
- • Payout: ≤ 60% (atual: 55%)
- • P/VP: ≤ 4,0 (atual: 3,1)
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Compare até 6 ações lado a lado
Veja qual ativo tem melhor P/L, ROE, DY, margem e muito mais — rankeados automaticamente com médias históricas de 7 anos.
Comparação de ações
Análise comparativa detalhada entre 6 ações da B3
Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A.
R$ 34,20
Transmissão de Energia
Belo Horizonte, MG
839 funcionários
Banco do Brasil S.A.
R$ 58,20
Bancos
Brasília, DF
86.000 funcionários
BB Seguridade Participações S.A.
R$ 31,10
Seguros
Brasília, DF
N/D
Itaúsa S.A.
R$ 9,40
Holdings
São Paulo, SP
300 funcionários
Cia de Saneamento do Paraná S.A.
R$ 22,40
Saneamento
Curitiba, PR
5.200 funcionários
Companhia Paranaense de Energia S.A.
R$ 10,80
Energia Elétrica
Curitiba, PR
6.100 funcionários
Comparação detalhada
| Indicador | TAEE11 | BBAS3 | ITSA4 | BBSE3 | SAPR11 | CPLE6 |
|---|---|---|---|---|---|---|
P/L Preço/Lucro | 8,4 | 5,8 | 10,2 | 9,1 | 7,6 | 11,3 |
P/VP Preço/Valor Patrimonial | 1,2 | 0,9 | 3,1 | 1,1 | 0,8 | 1,4 |
ROE Retorno sobre Patrimônio | 21,3% | 18,5% | 62,4% | 23,1% | 14,2% | 16,8% |
Dividend Yield Rendimento de Dividendos | 12,4% | 9,1% | 9,8% | 7,4% | 8,3% | 8,0% |
Margem Líquida Margem de Lucro Líquido | 38,4% | 22,1% | 44,7% | 18,3% | 19,6% | 21,5% |
ROIC Retorno sobre Capital Investido | 17,8% | 14,2% | 48,7% | 16,1% | 10,3% | 13,4% |
Dív.Líq./EBITDA Dívida Líquida sobre EBITDA | 0,8 | 1,1 | 0,0 | 0,5 | 1,4 | 1,2 |
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Filtre ativos por mais de 20 critérios
Combine filtros de dividendos, valuation, endividamento e crescimento. Encontre exatamente o que você procura em segundos.
Configurar filtros
Dividendos
Valuation
Rentabilidade
Endividamento
Crescimento
Tamanho
Resultado: 23 ativos encontrados(ilustrativo)
Premium| Ativo | Preço | P. Justo | Potencial | DY | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| TAEE11 | R$34,20 | R$46,80 | +37% | 12,4% | 21% |
| BBSE3 | R$31,10 | R$41,90 | +35% | 9,8% | 18% |
| ITSA4 | R$9,40 | R$13,05 | +39% | 7,4% | 17% |
Estratégias rápidas
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Simulação · Graham · 2020–2024
Capital inicial: R$10.000R$18.420
Valor Final
R$8.420
Ganho Total
+84,2%
Retorno Total
+13,4%
Retorno Anual
Evolução do portfólio
18,3%
Volatilidade
0,92
Sharpe Ratio
−23,1%
Drawdown Máx.
R$2.140
Dividendos
68%
Meses Positivos
+31,2%
vs. IBOVESPA
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4 relatórios gerados por IA
De análise mensal de fundamentos ao diagnóstico automático de quedas de preço — tudo gerado por IA com dados reais da B3.
ITSA4 — Relatório mensal de IA
Mai/2025 · Itaúsa
Resumo
ITSA4 mantém fundamentos sólidos em maio, impulsionada pelo desempenho do Itaú Unibanco. Payout consistente de 44% e ROE de 21,3% colocam o ativo entre os mais sustentáveis do setor financeiro.
Análise
A holding registrou crescimento de 8,4% no lucro líquido no trimestre. O desconto estrutural sobre o valor patrimonial do Itaú permanece em ~18%, criando margem de segurança para o investidor de longo prazo.
Veredito da IA
Fundamentos sólidos nos indicadores analisados.
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Alertas automáticos com os seus critérios
Monte filtros exatamente como um screening — DY, P/L, P/VP, Score, ROE, Payout, Margem e muito mais — e receba um alerta por e-mail quando qualquer ativo atingir suas condições.
- Combine múltiplos indicadores por ativo
- Alertas por e-mail em tempo real
- Monitoramentos ilimitados no Premium
- Parâmetros de valuation, dividendos e rentabilidade
Novo Monitoramento Customizado
PremiumAtivo monitorado
TAEE11
Transmissora Aliança de Energia
Critérios de disparo
Preço
Valuation
Dividendos
Score / Rentabilidade
Disparará quando TAEE11 satisfizer todos os critérios acima.
Seus monitoramentos ativos
TAEE11
Taesa
Hoje, 09:14
BBAS3
Banco do Brasil
Aguardando
WEGE3
WEG
Aguardando
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Controle sua carteira com IA — sem integração com a B3
Importe compras e vendas em texto livre, acompanhe retorno, drawdown e volatilidade — e veja quanto cada ativo se afasta da sua alocação-alvo.
Texto inteligente — importe com IA
Exemplos: “Venda de 50 BBAS3 por R$ 58,00” · “Dividendo de TAEE11: R$ 1,12 por ação” · “Aporte de R$ 5.000 hoje”
R$ 28.559
Valor Atual
Capital investido: R$ 27.040
+5,6%
Retorno Total
+R$ 1.519 líquido
R$ 1.112
Dividendos Recib.
Renda passiva acumulada
−8,3%
Maior Queda (Max. Drawdown)
Pior período registrado
14,2%
Volatilidade
Risco anualizado
0,94
Índice Sharpe
Retorno ajustado ao risco
Posições
| Ativo | Qtd. | Preço médio | Atual | Retorno | Dividendos | Alocação |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TAEE11 | 292 | R$34,20 | R$38,10 | +11,4% | R$482 | 38% |
| BBAS3 | 120 | R$52,10 | R$58,20 | +11,7% | R$210 | 24% |
| ITSA4 | 450 | R$8,90 | R$9,40 | +5,6% | R$130 | 14% |
| BBSE3 | 200 | R$33,20 | R$31,10 | −6,3% | R$290 | 21% |
Ajuste para sua alocação-alvo
Sua carteira está levemente fora dos alvos que você definiu. Para voltar a eles:
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Confiado por investidores fundamentalistas
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“Uso o Preço Justo toda semana antes de qualquer aporte. Os modelos de valuation lado a lado me poupam horas de planilha. Vale muito pelo preço.”
Rodrigo M.
Investidor · 5 anos de B3
“O radar de dividendos com projeção de 12 meses é exatamente o que eu precisava. Consigo montar minha carteira de renda passiva com dados concretos.”
Carla F.
Membro do Clube dos Dividendos
“O screening avançado me permitiu filtrar ações por DY mínimo, payout e ROE em segundos. Antes levava horas fazendo isso manualmente.”
Paulo H.
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Sem fidelidade · Cancele quando quiser
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- Modelo Graham de valuation
- Top 10 do ranking de ações
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Perguntas frequentes
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