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Índice Preço Justo Graham

IPJ-GRAHAM

Carteira teórica focada em empresas de valor, seguindo os princípios de Benjamin Graham, com critérios de qualidade e liquidez rigorosos.

Aviso Legal

Os índices da família Preço Justo (IPJ) são carteiras teóricas automatizadas, geradas estritamente por algoritmos matemáticos baseados em dados públicos. A inclusão de um ativo no índice não configura recomendação de investimento, compra ou venda, nem leva em consideração o perfil de risco do usuário. Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros.

Retorno Total

+6.52%

Retorno já inclui ajuste por dividendos recebidos • 6.22 pts de dividendos desde o início

Pontos Atuais

106.52

Dividendos já incluídos no cálculo

Contribuição dos Dividendos

+6.22 pts

(acumulado desde o início, já nos pontos)

Calculando rentabilidade em tempo real...

Performance Comparativa

Metodologia

Metodologia IPJ-GRAHAM

  1. Universo: Ações listadas na B3 (apenas STOCK).
  2. Liquidez: Volume Médio Diário superior a R$ 2.000.000.
  3. Qualidade (Filtros de Entrada):
    • ROE ≥ 10%.
    • Margem Líquida ≥ 5%.
    • Dívida Líquida / EBITDA ≤ 3x.
    • Score Geral ≥ 50.
    • Market Cap ≥ R$ 1.000.000.000.
    • Filtro de Valuation: Apenas empresas onde o Preço Justo de Graham seja superior ao preço atual (Upside > 0).
  4. Seleção Inicial: Até 10 empresas com o maior potencial de valorização, calculado exclusivamente pela diferença entre o Preço Justo de Graham e a cotação atual.
  5. Pesos: Iguais (distribuídos proporcionalmente entre o número de ativos selecionados).
  6. Rebalanceamento:
    • Lógica de Troca: O rebalanceamento ocorre automaticamente em duas situações:
      1. Mudanças na composição: Sempre que o resultado do screening alterar o top 10 (entrada ou saída de ativos), o rebalanceamento é executado imediatamente, independente do threshold de upside.
      2. Threshold de upside (Graham): Quando não há mudanças na composição, mas o upside de Graham do melhor ativo disponível (fora da carteira) supera o upside de Graham do ativo com menor potencial (dentro da carteira) em pelo menos 5 pontos percentuais.
    • Filtros de qualidade: Ativos que perderem qualidade (não atenderem mais aos critérios do item 3) são removidos automaticamente na próxima rotina de rebalanceamento.
  • Rotina Operacional:
    • Cálculo de Pontos: A apuração dos indicadores e cálculo dos pontos do índice é realizada diariamente a partir das 19h após o fechamento do mercado.
    • Rebalanceamento: O screening e atualização da composição ocorre mensalmente no primeiro dia útil do mês, às 20h após o After Market. Isso reduz a rotatividade desnecessária e mantém a estratégia focada em movimentos significativos.

Modelo de Cálculo: O índice é calculado utilizando o modelo Total Return, que considera o reinvestimento automático de dividendos e outros proventos.

Perguntas Frequentes sobre Índice Preço Justo Graham

Tire suas dúvidas sobre este índice teórico da bolsa brasileira

Como interpretar a performance deste índice?

A performance do índice mostra a rentabilidade acumulada desde o início, comparada com benchmarks como IBOVESPA e CDI. Valores positivos indicam que a estratégia superou o benchmark, enquanto valores negativos indicam desempenho inferior. O gráfico comparativo permite visualizar a evolução ao longo do tempo.

Como funciona o rebalanceamento automático?

O rebalanceamento automático ocorre quando ações entram ou saem da carteira seguindo os critérios da metodologia do índice. O processamento do rebalanceamento e entrada/saída de ativos acontece diariamente às 20h após o after market. Você pode acompanhar todas as mudanças na aba "Histórico", que mostra quando cada ação foi adicionada ou removida e o motivo da decisão.

O que significa "pontos" do índice?

Os pontos representam o valor teórico da carteira, começando em 100 pontos na data inicial. Se o índice está em 150 pontos, significa que a carteira teórica valorizou 50% desde o início. Os pontos são recalculados diariamente com base nos preços de fechamento das ações.

Como são calculados os dividendos recebidos?

Os dividendos recebidos são calculados automaticamente quando as empresas da carteira distribuem proventos. O valor total de dividendos recebidos é acumulado e exibido junto com o dividend yield atual, mostrando quanto a carteira teórica recebeu em proventos ao longo do tempo.

Posso usar este índice como referência para investir?

Os índices são ferramentas educacionais e de referência, não recomendações de investimento. Eles demonstram como uma estratégia quantitativa se comportaria historicamente, mas não garantem resultados futuros. Sempre faça sua própria análise e consulte um profissional qualificado antes de investir.

Com que frequência a composição do índice muda?

A frequência de rebalanceamento depende da metodologia de cada índice e das condições de mercado. Alguns índices podem ter rebalanceamentos mensais, trimestrais ou semestrais. Quando ocorrem mudanças, o processamento é feito diariamente às 20h após o after market. Você pode acompanhar todas as mudanças na aba "Histórico" da página do índice.

Como funcionam os benchmarks (IBOVESPA e CDI)?

Os benchmarks são referências para comparar a performance do índice. O IBOVESPA (em azul) é o principal índice da bolsa brasileira, representando o desempenho médio das ações mais negociadas. O CDI (em verde) é uma taxa de juros que representa a rentabilidade de investimentos de baixo risco. Ambos são normalizados para iniciar em 100 pontos na mesma data do índice, permitindo comparação visual direta. Quando o índice está acima do benchmark, significa que superou a referência; quando está abaixo, teve desempenho inferior. Você pode alternar entre IBOVESPA e CDI usando os botões acima do gráfico.