Projeções do Ibovespa
Faixas estatísticas para 1 semana, 1 mês e 12 meses com base no comportamento histórico do índice. Não é previsão nem recomendação.
Faixa para 1 semana
5 pregões à frente do último fechamento
- Faixa provável (cerca de 68%)
- 203.566 a 215.914pts−2,6% a +3,3%
- Faixa ampla (cerca de 90%)
- 199.251 a 220.300pts−4,7% a +5,4%
- Mediana histórica
- 209.704 (+0,3%)
Em 55% das semanas dos últimos 10 anos, o Ibovespa terminou acima do ponto de partida.
Nos últimos 5 anos, o fechamento caiu dentro da faixa provável em 65% das semanas e dentro da faixa ampla em 88%, perto dos 68% e 90% esperados.
Amostra: 2.516 janelas sobrepostas desde 17 ago. 2016 (cerca de 504 períodos sem sobreposição).
Faixa para 1 mês
21 pregões à frente do último fechamento
- Faixa provável (cerca de 68%)
- 199.274 a 226.313pts−4,7% a +8,2%
- Faixa ampla (cerca de 90%)
- 190.681 a 235.727pts−8,8% a +12,8%
- Mediana histórica
- 211.481 (+1,2%)
Em 57% dos meses dos últimos 10 anos, o Ibovespa terminou acima do ponto de partida.
Nos últimos 5 anos, o fechamento caiu dentro da faixa provável em 67% dos meses e dentro da faixa ampla em 87%, perto dos 68% e 90% esperados.
Amostra: 2.500 janelas sobrepostas desde 17 ago. 2016 (cerca de 120 períodos sem sobreposição).
Faixa para 12 meses
252 pregões à frente do último fechamento
- Faixa provável (cerca de 68%)
- 196.447 a 276.223pts−6,0% a +32,1%
- Faixa ampla (cerca de 90%)
- 175.621 a 312.203pts−16,0% a +49,3%
- Mediana histórica
- 235.743 (+12,8%)
Em 77% das janelas de 12 meses dos últimos 10 anos, o Ibovespa terminou acima do ponto de partida.
Nos últimos 5 anos, o fechamento caiu dentro da faixa provável em 77% das janelas de 12 meses e dentro da faixa ampla em 87% (61 datas avaliadas, só 5 períodos sem sobreposição: amostra pequena para concluir).
Amostra: 2.269 janelas sobrepostas desde 17 ago. 2016 (cerca de 10 períodos sem sobreposição).
Histórico e faixas
Últimos 12 meses de fechamentos e as faixas para os próximos 12 meses. Datas futuras aproximadas, sem feriados.
Contexto
Dados de mercado para leitura das faixas. Eles não entram no cálculo.
Como as faixas são calculadas
Usamos os fechamentos diários do Ibovespa dos últimos 10 anos (desde 17 ago. 2016). Para cada horizonte (5, 21 e 252 pregões), medimos a variação do índice em todas as janelas desse tamanho, uma começando em cada pregão. Os percentis 16 e 84 dessas variações formam a faixa provável (cerca de 68% dos casos) e os percentis 5 e 95, a faixa ampla (cerca de 90%). As variações são aplicadas ao último fechamento.
A largura é ajustada pela volatilidade recente: se os últimos 63 pregões oscilaram mais que o normal, a faixa abre; se oscilaram menos, fecha. O fator fica entre 0,7x e 1,5x. Para conferir se o método funciona, refazemos o cálculo em datas passadas usando só os dados disponíveis em cada data e contamos quantas vezes o fechamento realizado caiu dentro das faixas. É isso que aparece como calibração em cada cartão.
Janelas sobrepostas não são independentes: em 10 anos há só cerca de 10 períodos de 12 meses sem sobreposição, por isso a faixa anual é a menos precisa. Os valores não consideram dividendos, eventos inéditos nem mudanças de regime além da volatilidade.
Faixa estatística com base no comportamento histórico do índice, não é previsão nem recomendação de investimento. Rentabilidade passada não garante resultados futuros.