SMAL11

O SMAL11, gerido sob o nome iShares BM&FBovespa Small Cap, é um fundo de índice negociado na Bolsa que busca replicar o desempenho das empresas de menor valor de mercado listadas no Brasil. Por meio de uma gestão passiva, o ETF compra as ações que compõem o índice Small Cap, oferecendo ao investidor uma cesta diversificada com dezenas de companhias de diferentes setores da economia nacional. Esse segmento representa empresas menores que costumam ter um forte potencial de crescimento interno, impulsionando a economia real e complementando as gigantes tradicionais da Bolsa.

Este fundo é direcionado principalmente a investidores com perfil arrojado, que compreendem e toleram a alta volatilidade típica do mercado acionário brasileiro. Como as empresas menores costumam oscilar mais do que as líderes de mercado — refletido em retornos de longo prazo que exigem paciência, como visto no horizonte de cinco anos —, o SMAL11 é mais adequado para quem possui um horizonte de investimento de longo prazo. Embora seja acessível na Bovespa por exigir um valor baixo para compra de cotas, ele costuma ser mais desafiador para iniciantes absolutos devido aos altos altos e baixos das cotações.

Dentro de uma estratégia de alocação de ativos, este ETF funciona perfeitamente como uma posição complementar, conhecida no mercado como estratégia satélite. Ele não deve ser a base principal da carteira para a maioria dos investidores, mas serve para adicionar uma dose extra de pimenta e diversificação em um portfólio que já possua ativos mais sólidos e defensivos. Dessa forma, o investidor consegue capturar o potencial de valorização de empresas em expansão sem precisar escolher ações individuais por conta própria.